專題
[摘要]業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，2022年新能源汽車的補(bǔ)貼即將結(jié)束，年內(nèi)新能源汽車市場(chǎng)對(duì)于動(dòng)力電池的需求或?qū)⒃诔尸F(xiàn)小高峰。電池需求還是會(huì)很大，但碳酸鋰的價(jià)格炒作可能被壓制。而在多方勢(shì)力推動(dòng)下，動(dòng)力電池價(jià)格將會(huì)呈現(xiàn)出穩(wěn)中有降的趨勢(shì)。
時(shí)間回到2020年12月28日，電池級(jí)碳酸鋰的均價(jià)僅為5.46萬元/噸。而到了2022年元旦當(dāng)日，電池級(jí)碳酸鋰均價(jià)突破30萬元/噸大關(guān)，并在3月初站上50萬元/噸高位。也就是說在短短1年的時(shí)間里，碳酸鋰的價(jià)格上漲了近8倍。如果不是電池企業(yè)普遍表現(xiàn)出強(qiáng)烈的抵制情緒，以及工信部的公開約談，這輪漲價(jià)不知何時(shí)才是盡頭。
而事實(shí)上這只是原材料漲價(jià)的縮影，2021年以來包括四大主材、鎳/鈷/鋰/銅/鋁、氫氧化鋰以及六氟磷酸鋰、PVDF等價(jià)格集體上揚(yáng)，部分輔材相較2021年已經(jīng)上漲數(shù)倍，這也導(dǎo)致動(dòng)力電池的生產(chǎn)成本直線上升。相關(guān)電池企業(yè)表示，相較于去年同期各類原材料漲價(jià)導(dǎo)致電池的成本增加超過50%，而且這還是在部分成本被消化掉的前提下。
因此自去年第四季度起，包括比亞迪、國(guó)軒高科、鵬輝能源等多家動(dòng)力電池生產(chǎn)商就已經(jīng)發(fā)布了漲價(jià)的通知。但那個(gè)時(shí)候，針對(duì)動(dòng)力電池企業(yè)的漲價(jià)呼聲，部分整車廠的反饋是無法接受動(dòng)力電池漲價(jià)，不過愿意通過調(diào)整賬期、綁定合作、金融合作等其他形式，緩解電池企業(yè)的壓力。僅有個(gè)別整車廠表示，同意新車型配套電池小幅漲價(jià)。
但是事實(shí)上，調(diào)整賬期、綁定合作、金融合作這樣的合作方式，電池企業(yè)仍然需要承擔(dān)部分上漲成本，從而影響到自己的利潤(rùn)水平。今年以來，伴隨著原材料價(jià)格繼續(xù)上漲，繼續(xù)采用這樣的合作方式已經(jīng)難以維系，動(dòng)力電池漲價(jià)已成定局。而在本輪博弈中，車企已經(jīng)沒有太多話語權(quán)，對(duì)于電池的漲價(jià)幾乎全盤接受，而將壓力向終端傳導(dǎo)。
電池企業(yè)漲價(jià) 壓力向終端傳導(dǎo)
過去的2021年，雖然電池材料的價(jià)格已出現(xiàn)大幅上漲，但是絕大部分壓力已由動(dòng)力電池企業(yè)和主機(jī)廠內(nèi)部消化。由于動(dòng)力電池價(jià)格調(diào)整滯后，導(dǎo)致電池企業(yè)利潤(rùn)水平下滑。除了在上游材料領(lǐng)域擁有完善布局的寧德時(shí)代利潤(rùn)率保持相對(duì)穩(wěn)定外，幾乎所有二線電池廠商利潤(rùn)率都有不同程度的下滑，甚至包括孚能科技等企業(yè)已出現(xiàn)巨額虧損。
根據(jù)孚能科技此前公布的2021年財(cái)報(bào)顯示，公司2021年?duì)I業(yè)收入達(dá)到34億元，同比大幅增長(zhǎng)204%，但凈虧損擴(kuò)大至9.74億元，而這其中原材料價(jià)格上漲是導(dǎo)致孚能科技虧損擴(kuò)大的重要原因。孚能科技表示，2021年電池原材料價(jià)格出現(xiàn)大幅上漲，由于公司產(chǎn)品價(jià)格調(diào)整存在滯后性，未能隨材料價(jià)格上漲趨勢(shì)及時(shí)上調(diào)而拉低利潤(rùn)水平。
孚能科技同時(shí)提到，目前多數(shù)客戶產(chǎn)品售價(jià)已進(jìn)行調(diào)整。業(yè)內(nèi)人士看來，孚能科技何時(shí)能夠擺脫困境，很大程度上取決于其與最大客戶奔馳之前的提價(jià)幅度。此前孚能科技就已經(jīng)在公告中透露，正與奔馳母公司戴姆勒商議價(jià)格上漲的幅度。近期有投資者在投資平臺(tái)問及是否已經(jīng)完成對(duì)戴姆勒的提價(jià)，孚能科技稱價(jià)格談判尚在進(jìn)行當(dāng)中。
國(guó)軒高科雖然尚未發(fā)布2021年財(cái)報(bào)，但從其前三季度報(bào)表來看，情況也不樂觀。去年前三季度國(guó)軒高科實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入57.3億元，同比增長(zhǎng)40.4%；歸母凈利潤(rùn)為6783萬元，同比下降20.5%，扣非凈利潤(rùn)為虧損1.73億元，同比上升10.3%。而從毛利率來看，國(guó)軒高科前三季度毛利率已降至18.3%，處于歷史最低水平，全年業(yè)績(jī)也堪憂。
因此去年10月18日，凈利潤(rùn)同比下滑的國(guó)軒高科，其子公司合肥國(guó)軒高科動(dòng)力能源有限公司在調(diào)價(jià)商洽函中提到，隨著電芯原材料價(jià)格持續(xù)上漲，動(dòng)力電池企業(yè)目前面臨著新冠疫情以來最大難關(guān)。雖然公司已盡最大努力減少成本上漲帶來的沖擊，但成效甚微。其將與客戶就已簽訂的訂單進(jìn)行二次磋商，商定具體合作細(xì)節(jié)及商務(wù)條件。
而得益于完善的產(chǎn)業(yè)鏈布局，寧德時(shí)代實(shí)現(xiàn)了營(yíng)收和凈利潤(rùn)的雙漲。此前面對(duì)原材料漲價(jià)寧德時(shí)代采取了按兵不動(dòng)的策略，頗有泰山崩于前而面不改色的風(fēng)范。然而近日有車企稱自去年下半年以來寧德時(shí)代已經(jīng)對(duì)旗下動(dòng)力電池產(chǎn)品進(jìn)行過兩輪調(diào)價(jià)。如果按照新能源汽車電池成本來估算，首次上漲了1萬元，而此前不久又上漲了1萬元。
針對(duì)漲價(jià)的舉動(dòng)近日寧德時(shí)代最新回應(yīng)稱，因上游原材料價(jià)格大幅上漲，公司相應(yīng)動(dòng)態(tài)調(diào)整了部分電池產(chǎn)品價(jià)格。這也意味著，即便是規(guī)模大、議價(jià)能力強(qiáng)的頭部電池企業(yè)雖具有長(zhǎng)單鎖價(jià)巨大優(yōu)勢(shì)，也無法匹配原材料漲價(jià)速度，不得不采取產(chǎn)品報(bào)價(jià)實(shí)時(shí)更新、明確漲價(jià)幅度、縮短賬期、已有訂單重新議價(jià)等手段來應(yīng)對(duì)原材料價(jià)格上漲。
不過值得注意的是，雖然此前包括比亞迪、國(guó)軒高科、鵬輝能源等多家動(dòng)力電池生產(chǎn)商就已經(jīng)發(fā)布了漲價(jià)通知，但是除了比亞迪明確表示提價(jià)不低于20%以外，其他電池企業(yè)均沒有提到具體的漲價(jià)幅度。而近期據(jù)多位動(dòng)力電池企業(yè)高層透露，動(dòng)力電池價(jià)格普遍上漲15%以上，部分客戶漲幅達(dá)到30%以上，預(yù)計(jì)今年第二季度仍會(huì)持續(xù)上漲。
有電池企業(yè)負(fù)責(zé)人表示，去年以來原材料成本跳漲太快，兼顧產(chǎn)能擴(kuò)張資金，每家電池企業(yè)的壓力普遍較大，不漲價(jià)根本活不下去。因此電池企業(yè)此番漲價(jià)，只是將電池端消化不了的材料成本向終端傳導(dǎo)，實(shí)屬無奈之舉。而動(dòng)力電池價(jià)格后續(xù)的具體走勢(shì)，主要看碳酸鋰等原材料的價(jià)格漲不漲，總體來看動(dòng)力電池價(jià)格仍有上漲的可能性。
而對(duì)于車企來說，此前通過調(diào)整賬期、綁定合作、金融合作等其他形式緩解電池企業(yè)成本壓力的方式已然行不通。業(yè)內(nèi)人士稱，車企對(duì)于動(dòng)力電池企業(yè)的調(diào)價(jià)只能全盤接受，不接受可能就買不到電池。從當(dāng)前情況來看，電池企業(yè)將原材料上漲的壓力，已經(jīng)傳導(dǎo)至下游車企的身上。但是很顯然，車企也不想背鍋，只能由終端消費(fèi)者買單。
就在今年3月，已有近20家新能源車企的40余款車型宣布漲價(jià)，其中就包括特斯拉、比亞迪、小鵬汽車、哪吒汽車、威馬汽車等多家車企。據(jù)了解，比亞迪、威馬、小鵬汽車等已是今年內(nèi)第二次漲價(jià)，而且小鵬汽車除宣布部分車型漲價(jià)，還削減了1千度免費(fèi)充電等車主權(quán)益。特斯拉更加離譜，近兩次漲價(jià)僅間隔5天，最高漲幅3萬元。
3月19日，理想汽車創(chuàng)始人、董事長(zhǎng)兼CEO李想發(fā)微博稱，和電池廠商已經(jīng)合同確定了二季度電池漲價(jià)幅度的造車品牌，基本上就都立刻宣布了漲價(jià)。還沒有漲價(jià)的大部分是漲價(jià)幅度還沒有談妥的，等待談妥后也普遍會(huì)立刻漲價(jià)。僅僅4天之后，理想汽車宣布將對(duì)理想ONE進(jìn)行售價(jià)調(diào)整，將理想ONE的售價(jià)從33.8萬元調(diào)至34.98萬元。
業(yè)內(nèi)人士稱，受芯片、電池價(jià)格提升等因素影響，疊加補(bǔ)貼退坡、積分降價(jià)，新能源車企的成本難以快速回落，新能源汽車漲價(jià)幾乎是不可避免的趨勢(shì)。目前尚無法判斷漲價(jià)潮還會(huì)持續(xù)多久，但從長(zhǎng)期來看，新能源車價(jià)格并不會(huì)大幅下降。如何處理好手中訂單，通過合理排產(chǎn)來保障交付周期和交付量，已成為車企核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要體現(xiàn)。
保證供應(yīng)鏈安全才是關(guān)鍵
在原材料價(jià)格居高不下的行業(yè)背景下，規(guī)模化降成本成為不少電池企業(yè)共同選擇。就在今年3月17日晚欣旺達(dá)宣布投資80億元，計(jì)劃在四川什邡市建設(shè)20GWh動(dòng)力電池及儲(chǔ)能電池生產(chǎn)基地，此項(xiàng)目計(jì)劃 2022 年實(shí)施，建設(shè)周期12個(gè)月。而就在半個(gè)月前，欣旺達(dá)才在珠海簽署完120億元?jiǎng)恿﹄姵赝顿Y協(xié)議，規(guī)劃新增30GWh動(dòng)力電池產(chǎn)能。
值得注意的是，欣旺達(dá)從去年下半年開始便在動(dòng)力電池板塊持續(xù)加碼，近半年項(xiàng)目投資已達(dá)600億元。去年8月9日，公司擬與南昌經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)管理委員會(huì)投資200億元建設(shè)欣旺達(dá)南昌動(dòng)力電池生產(chǎn)基地項(xiàng)目；去年12月14日，公司擬在山東棗莊投資約200億元用于建設(shè)年產(chǎn)能30GWh動(dòng)力電池、儲(chǔ)能電池生產(chǎn)線以及相關(guān)的配套設(shè)施。
去年11月，中創(chuàng)新航規(guī)劃產(chǎn)能從原來的2025年實(shí)現(xiàn)300GWh的目標(biāo)提升為500GWh。先后宣布常州/廈門三期擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目，新建成都、合肥、武漢生產(chǎn)基地項(xiàng)目的消息，去年內(nèi)簽約落地的產(chǎn)能達(dá)到250GWh。今年1月，中創(chuàng)新航再度于廣州、江門兩地投建新的生產(chǎn)基地，根據(jù)計(jì)劃兩大基地合計(jì)投資達(dá)到400億元，建成達(dá)產(chǎn)后將新增100GWh產(chǎn)能。
而除了上述企業(yè)外，包括比亞迪、蜂巢能源、遠(yuǎn)景動(dòng)力等均公布了擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃。只不過大家激進(jìn)的產(chǎn)能規(guī)劃也引發(fā)了產(chǎn)能過剩的擔(dān)憂。根據(jù)公開資料顯示，當(dāng)前寧德時(shí)代總規(guī)劃產(chǎn)能超過600GWh，預(yù)計(jì)到2025年建成產(chǎn)能800Gwh；比亞迪已建成或規(guī)劃產(chǎn)能超400GWh；中創(chuàng)新航2025年目標(biāo)產(chǎn)能至500GWh；蜂巢能源2025年目標(biāo)產(chǎn)能達(dá)600GWh。
簡(jiǎn)單估算，上述四家電池企業(yè)2025年預(yù)計(jì)產(chǎn)能就達(dá)2300Gwh。研究機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，2025年全球動(dòng)力電池出貨量將達(dá)到1550GWh，如果將儲(chǔ)能計(jì)算在內(nèi)，2025年全球動(dòng)力電池及儲(chǔ)能出貨量合計(jì)將達(dá)到1966GWh，相當(dāng)于2021年全年動(dòng)力電池裝機(jī)量的6.6倍。盡管如此，對(duì)比之下依然會(huì)存在較大的過剩產(chǎn)能，而這還不包括其他動(dòng)力電池企業(yè)的產(chǎn)能。
當(dāng)然產(chǎn)能擴(kuò)充需要強(qiáng)大的資金支撐。寧德時(shí)代曾在財(cái)報(bào)中披露，即使是較為謹(jǐn)慎地估算每GWh電池的投資也需要3億元人民幣，在此背景下，不少動(dòng)力電池企業(yè)也將目光瞄向了資本市場(chǎng)。據(jù)中信證券披露，蜂巢能源已經(jīng)簽署完上市輔導(dǎo)協(xié)議，在江蘇證監(jiān)局進(jìn)行上市輔導(dǎo)備案；中創(chuàng)新航也選定在港交所開啟IPO進(jìn)程，募資規(guī)模78億港元。
但即使是解決了產(chǎn)能和資金的難題，動(dòng)力電池的成本就能如期而降嗎？業(yè)內(nèi)認(rèn)為如此大規(guī)模的產(chǎn)能擴(kuò)張勢(shì)必會(huì)加劇上游資源的供應(yīng)缺口，而供需關(guān)系往往決定著原材料價(jià)格。中汽協(xié)副秘書長(zhǎng)陳士華認(rèn)為，此番材料漲價(jià)的原因主要是新能源汽車市場(chǎng)需求旺盛，帶來上游重要原材料價(jià)格上漲；俄烏沖突等因素引發(fā)部分重要原材料價(jià)格波動(dòng)等。
奇瑞控股尹同躍也表示，制造動(dòng)力電池所需的鎳、鈷、鋰等核心材料為稀缺資源，嚴(yán)重依賴對(duì)外進(jìn)口。國(guó)外部分國(guó)家因新能源產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，逐漸對(duì)這些資源進(jìn)行管控。譬如作為全球最大的鎳原料產(chǎn)地，當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月9日，印尼投資和海事事務(wù)協(xié)調(diào)部長(zhǎng)稱將逐步增加金屬鎳的年產(chǎn)量，重新考慮對(duì)鎳鐵、含鎳生鐵征收出口稅，引起巨大反響。
為了更好地控制住電池成本，不少企業(yè)也在不斷向產(chǎn)業(yè)鏈上游布局。除了之前我們提到的寧德時(shí)代、億緯鋰能、國(guó)軒高科等，包括欣旺達(dá)、中創(chuàng)新航等也在積極跟進(jìn)。欣旺達(dá)相關(guān)人士對(duì)此表示，公司已通過探礦、對(duì)外投資、設(shè)立合資公司等方式向鋰電池上游原材料領(lǐng)域進(jìn)行戰(zhàn)略布局；中創(chuàng)新航也在四川眉山投資18億元建正極材料基地等。
據(jù)悉為降低原材料供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)，寧德時(shí)代已建立及時(shí)追蹤重要原材料市場(chǎng)供求和價(jià)格變動(dòng)的信息系統(tǒng)，通過提前采購(gòu)等措施，有效控制成本。另外寧德時(shí)代采取戰(zhàn)略合作、投資入股以及簽署長(zhǎng)協(xié)訂單等措施加強(qiáng)供應(yīng)鏈布局和管理。曾毓群表示，對(duì)企業(yè)自身來說，還應(yīng)加強(qiáng)自主創(chuàng)新與科技攻關(guān)，提升資源循環(huán)高效利用水平，保障供應(yīng)鏈安全。
除加強(qiáng)自身對(duì)上游原材料的布局外，業(yè)內(nèi)人士同時(shí)呼吁加強(qiáng)原材料供應(yīng)的頂層設(shè)計(jì)。在今年3月召開的全國(guó)兩會(huì)上，尹同躍就建議國(guó)家發(fā)改委、工信部等部委制定政策，將新能源動(dòng)力電池材料納入國(guó)家戰(zhàn)略儲(chǔ)備資源管理，并設(shè)置專項(xiàng)基金，支持和鼓勵(lì)國(guó)內(nèi)企業(yè)收購(gòu)國(guó)外電池材料資源，建立完善的供應(yīng)體系，以確保新能源汽車供應(yīng)鏈安全。
加快國(guó)內(nèi)關(guān)鍵原材料的開發(fā)力度也迫在眉睫。天齊鋰業(yè)蔣衛(wèi)平表示，需要深刻認(rèn)識(shí)到國(guó)際交往與合作帶來的新調(diào)整、新特性和新趨勢(shì)，同時(shí)更要充分發(fā)揮我國(guó)區(qū)域性清潔能源資源優(yōu)勢(shì)和產(chǎn)業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)優(yōu)勢(shì)，保障國(guó)家重要戰(zhàn)略資源供應(yīng)鏈安全。制定相關(guān)政策，加快四川境內(nèi)川西地區(qū)鋰礦資源的開發(fā)，對(duì)保障動(dòng)力電池供應(yīng)鏈的安全意義重大。
陳士華還提到，這波重要原材料價(jià)格暴漲，脫離了市場(chǎng)發(fā)展規(guī)律，不能簡(jiǎn)單歸結(jié)為供需失衡的矛盾，屬于非理性漲價(jià)，其背后重要推手可能是有人囤貨居奇，導(dǎo)致出現(xiàn)短缺和局部供需矛盾等情況。也可能是人為借機(jī)炒作嫌疑，其背后有某些資本力量在助推。炒作方也許認(rèn)為，當(dāng)前不少產(chǎn)業(yè)鏈上游在建項(xiàng)目產(chǎn)能未充分發(fā)揮，因此有機(jī)可乘。
顯然借機(jī)炒高動(dòng)力電池原材料價(jià)格，無疑是與國(guó)家新能源車發(fā)展戰(zhàn)略背道而馳。中汽協(xié)自2021年下半年以來已經(jīng)將原材料漲價(jià)納入監(jiān)測(cè)視野，并于近期加大行動(dòng)力度，向相關(guān)主管部門提交應(yīng)對(duì)建議。工信部副部長(zhǎng)辛國(guó)斌表示，工信部將著眼于動(dòng)力電池生產(chǎn)需要，適度加快國(guó)內(nèi)鋰資源開發(fā)進(jìn)度，打擊囤積居奇、哄抬物價(jià)等不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)行為。
而在國(guó)家主管部門的調(diào)控下，此前價(jià)格瘋漲的碳酸鋰、金屬鎳等已遏制住漲價(jià)勢(shì)頭，價(jià)格逐漸趨于穩(wěn)定。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，2022年新能源汽車的補(bǔ)貼即將結(jié)束，年內(nèi)新能源汽車市場(chǎng)對(duì)于動(dòng)力電池的需求或?qū)⒃诔尸F(xiàn)小高峰。電池需求還是會(huì)很大，但碳酸鋰的價(jià)格炒作可能被壓制。而在多方勢(shì)力推動(dòng)下，動(dòng)力電池價(jià)格會(huì)呈現(xiàn)出穩(wěn)中有降的趨勢(shì)。
至于車企如何化解電池漲價(jià)壓力，乘聯(lián)會(huì)秘書長(zhǎng)崔東樹認(rèn)為，此番動(dòng)力電池價(jià)格的上漲讓車企猝不及防，不得已提高新車售價(jià)。但動(dòng)力電池成本壓力可通過多種方式化解，包括通過提升電池性能、多元化選擇供應(yīng)商、將供應(yīng)商開發(fā)納入企業(yè)內(nèi)部交易環(huán)節(jié)等。不過對(duì)于電池企業(yè)來說，或?qū)⒁馕吨糠忠鐑r(jià)能力較弱的企業(yè)利潤(rùn)空間將被壓縮。
轉(zhuǎn)載請(qǐng)注明出處。
1.本站遵循行業(yè)規(guī)范，任何轉(zhuǎn)載的稿件都會(huì)明確標(biāo)注作者和來源；2.本站的原創(chuàng)文章，請(qǐng)轉(zhuǎn)載時(shí)務(wù)必注明文章作者和來源，不尊重原創(chuàng)的行為我們將追究責(zé)任；3.作者投稿可能會(huì)經(jīng)我們編輯修改或補(bǔ)充。
熱點(diǎn)推薦
精選導(dǎo)讀
關(guān)注我們 關(guān)注微信公眾號(hào)，了解最新精彩內(nèi)容
