時光倒流回五年前，在全球范圍內的動力電池市場，日韓企業占據著絕對優勢。彼時日韓電池企業已開始積極布局中國市場，并憑借高質低價的手段，攻城略地不亦樂乎。國內諸多動力電池企業雖頗多怨言，甚至私下里譴責日韓電池企業在中國的“傾銷”方式，但奈何與對手實力懸殊太大，只能甘拜下風。

山人自有妙計，中國政府及時出臺《汽車動力蓄電池行業規范條件》企業目錄，明確規定沒有進入目錄的電池企業無法拿到政府補貼。而在后續公布的57家企業白名單中，日韓企業被悉數排除在外，日韓企業開始紛紛退出中國市場。而這個舉措，有效地保護了國內動力電池行業，最終形成中日韓三強格局。

補貼政策伴隨新能源車十年成長

隨著新能源車補貼退出的時間節點日益臨近，日韓電池企業又再度盯上了中國市場。包括松下、三星SDI、LG化學等在國內積極布局，為搶占后補貼市場做準備。而中國政府為加速國內動力電池行業技術升級，希望引進動力電池領域的“鯰魚”，不斷放開對外資投資動力電池的限制，給外資入華提供便利。

然而誰也沒有料到，就在外資電池企業不斷取得階段性成果，前景趨好之時，突如其來的新冠肺炎疫情打亂了國內新能源車的發展節奏，導致補貼政策轉向。近日國內新能源汽車購置補貼和免征購置稅政策延長兩年的消息坐實，不僅利好新能源車，同時也利好國內動力電池企業，唯獨難住了日韓電池企業。

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積極布局 階段性成果顯著

按照此前新能源車的補貼規劃路線，今年將是補貼正式退出之年。而外資企業瞄準國內后補貼市場，早在去年年初就開始在國內展開積極布局。2019年2月，AESC動力及儲能高安全軟包裝智能電池項目在江陰舉行開工儀式，項目總投資達220億元，項目建成后達成年產20GWh三元動力電池和電極材料產能。

同年6 月，陜西省發革委在其官網發布了“關于三星環新（西安）動力電池有限公司擴建 120Ah 鋰離子動力電池生產線項目節能報告的審查意見”的信息。信息顯示，該項目由三星環新建設，將建設兩條分別為120Ah和37Ah的鋰離子動力電池生產線，新增鋰離子電池生產線設備共 221 臺，總投資 5 億元。

三星SDI展示電池新技術

而LG化學牽手吉利成立合資公司，計劃在2021年底前建設10GWh動力電池工廠。此外LG化學還宣布在2020年前再投資72億元在南京新港開發區建設1家動力電池廠；而SKI則宣布決定投資數億元在江蘇常州新設立1家動力電池廠。去年年底，SKI位于常州市的面向電動車的動力電池新工廠已建成投產。

除了在投資建廠方面頻頻出現的大手筆，在其他方面外資電池企業也是進展神速。去年八月份，工信部發布《免征車輛購置稅新能源汽車車型目錄》，特斯拉全系車型入圍，省去了車輛購置稅方面的花費；十月又入圍《道路機動車輛生產企業及產品公告》，這意味著國產版特斯拉Model 3將獲得國家補貼。

特斯拉獲得補貼本無稀奇，但值得關注的是，該款車型搭載的是外資動力電池。根據相關信息顯示，此次入圍的國產特斯拉Model 3的型號名為TSL7000，同時應用松下和LG化學的動力電池，兩種動力電池版本車型的NEDC續航里程分別為445km和455km，電池系統能量密度分別達到145Wh/kg和153Wh/kg。

受益于特斯拉Model 3產能的迅速爬升，松下以及LG化學的在全球動力電池出貨量的排名也在急速攀升。研究機構統計，2019年松下和LG化學分別以28.1GWh和12.3GWh占據著二三名的位置。而在今年2月份國內裝機排行中，松下躍升至第二，打破長久以來固定前三格局；LG化學首次入榜，位列第四。

去年全球動力電池出貨排名

馬斯克曾公開表示，上海工廠規劃的初期產能15萬輛/年，遠期產能約30萬輛/年。而在今年1月，上海工廠僅生產了2625輛Model 3。經歷了疫情的洗禮后，特斯拉于2月10日開始復產。有消息傳出，特斯拉周產量已達到3000輛，有望達成30萬輛目標。而這對于松下及LG化學來說，無疑是好消息。

近日又有消息傳出，受疫情影響，特斯拉暫時關停其位于弗里蒙特的整車組裝廠，上海工廠成為特斯拉為數不多的能制造整車的工廠。有分析指出，特斯拉可能會擴大上海超級工廠的產能。在上海市發改委公布的2020年上海市重大建設項目清單中，特斯拉超級工廠二期在列，準備今年年底或明年開始動工。

從今年的整體情況來看，國內動力電池行業的格局已悄然發生變化。而特斯拉在國內的正式投產，加速了這個變化過程。種種跡象表明，外資電池企業已經打響搶占國內動力電池市場份額的攻堅戰。接下來，三星SDI、SKI也將加快其進軍中國電池市場步伐，從而對中國本土電池企業產生巨大的沖擊和挑戰。

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洗牌速度放緩 外資入華橫生變數

此前補貼占據汽車價格的比例較高，雖然松下、LG化學等外資企業的同等級電池供應成本有優勢，但是外資電池僅搭載于極少部分對于價格敏感度較低的高端車型當中，松下與韓系三大電池企業在國內動力電池市占率之和甚至難以超過10%。即使是實現本土化生產的三星SDI和LG化學，產品也大多出口。

如果補貼正式退出，再加上本土化的生產，外資電池企業將與國內動力電池企業站在相同的起跑線上競爭，成本優勢將會迅速放大，對國內動力電池企業帶來巨大沖擊。畢竟在國內動力電池市場，除寧德時代、比亞迪等行業巨頭外，包括不少二三梯隊的電池企業實力依然較弱，必將加速動力電池行業洗牌。

補貼退坡加速動力電池行業洗牌

但是此番補貼政策延長兩年，又給國內動力電池企業贏得了寶貴的緩沖時間。有業內人士認為，補貼政策延期將對動力電池的競爭格局產生深遠的影響。目前動力電池市場寡頭效應凸顯，兩年的延長期給了其他正處于成長階段的電池企業更多的希望，有望出現全新的電池企業面孔，從而改變現有競爭格局。

而對于三星SDI、LG化學、SKI和松下等外資企業而言，想要獲得與國內電池企業相同的待遇又得等到兩年以后。在這兩年中，能不能大規模在中國獲得整車廠訂單，尤其是自主品牌車企的訂單又充滿了未知數，加大了其在華大規模投資的政策風險，而這也將直接影響到外資企業在華投資動力電池的信心。

有韓系電池企業負責人提到，“當前我們難以預測補貼退坡對于我們的影響多大，其中最主要的原因是在于仍無法確定在特斯拉以后，搭載外資電池車型是否能夠獲得補貼。如果不能獲得補貼，我們在中國的業務將受到不小沖擊。除此之外，競爭對手技術水平的發展速度，也將決定著我們在華布局的成敗。”

上述擔憂不無道理，原本同等水平的電池，外資動力電池企業的單位成本會比本土企業大概低10%~15%。長久以來，中國電池企業主要依靠政府補貼來爭奪市場，如今隨著大家規模化效應、系統化工藝等不斷突破，成本差距正在不斷縮小。業內人士預測，兩年后即使沒有補貼，也有望與外資企業成本拉平。

技術方面，比亞迪于近日公布了搭載“刀片電池”磷酸鐵鋰電池組的漢EV車型。據比亞迪方面公布的數據，漢EV車型搭載的磷酸鐵鋰電池能量密度為140Wh/Kg，在跨過補貼及格線的同時，已接近主流三元鋰電池，而成本僅為0.7~0.8元/Wh；此外包括寧德時代在內的多家電池企業，也在進行CTP電池研發。

比亞迪發布刀片電池

蜂巢能源發布CTP電池

產能方面，補貼延后兩年，政策紅利也有助于國內新能源汽車市場恢復，疊加融資環境不斷放寬，優質鋰電池廠商預計擴產提速，以培養中長期全球競爭力。如今年初，寧德時代發布非公開發行股票預案，擬募集資金總額高達200億元，用于湖西、江蘇、四川等地動力電池項目的擴建，以鞏固其龍頭地位。

所以新能源車補貼延長，對于國內動力電池企業和外資電池企業來說是兩個極端，用幾家歡樂幾家愁來形容并不為過。對外資企業來說，不確定因素的增多，終究會影響到投資方面的信心，需要從更長遠的角度來判斷及觀察投資；而對國內龍頭企業來說，補貼將延長極大地提振擴張的信心，實現快速成長。

由此可見，如果不能成功進入補貼目錄，日韓動力電池未來兩年內市場將繼續集中在出口或是在部分價格敏感度較低的豪華、高端車型。業內人士表示，兩年時間雖然不長，但對于國內外企業來說，足以在中國市場拉開很大距離。所以說，補貼金額看似不多，但對于國內外電池企業來講，卻顯得非常關鍵。

 

 

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