從2021年開始，原材料價(jià)格猛漲的“陰霾”一直籠罩著整個(gè)動力電池行業(yè)，近期動力電池企業(yè)所面臨的原材料漲價(jià)局面呈現(xiàn)擴(kuò)大趨勢。

據(jù)SMM最新數(shù)據(jù)，2021年以來，國內(nèi)電池級碳酸鋰價(jià)格從年初6.2萬元/噸上漲至近期的30萬元/噸，漲幅高達(dá)380%；氫氧化鋰價(jià)格從6萬元/噸上漲至23萬元/噸，漲幅高達(dá)280%；硫酸鈷價(jià)格從6.4萬元/噸上漲至10萬元/噸，漲幅在50%以上；在主要?jiǎng)恿﹄姵夭牧蟽r(jià)格高速增長背景下，電芯成本價(jià)格也隨之大幅上調(diào)。其中，三元電芯成本漲幅高達(dá)57%，磷酸鐵鋰電芯成本漲幅更高達(dá)74%。

“2021年動力電池原材料價(jià)格相比2020年上漲了5～6倍，最近碳酸鋰供應(yīng)商的報(bào)價(jià)已經(jīng)到了35萬元/噸，采購人員現(xiàn)場搶貨的時(shí)候也幾乎沒有讓步空間，并且需要一手交錢一手交貨?，F(xiàn)在是賣方市場，那些手里有貨的供應(yīng)商并不急著出貨。而對于買方來說，能拿到貨就算不錯(cuò)了?！币晃粍恿﹄姵匦袠I(yè)從業(yè)人士告訴記者。

記者了解到，為應(yīng)對原材料價(jià)格居高不下的現(xiàn)狀，近期來自新能源整車、動力電池及系統(tǒng)、關(guān)鍵材料的近20家企業(yè)代表在北京參加了由工業(yè)和信息化部裝備工業(yè)發(fā)展中心、中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟聯(lián)合組織的“動力電池關(guān)鍵材料供應(yīng)形勢研討會”，欲尋求應(yīng)對之策。

值得一提的是，2021年，由于面臨原材料漲價(jià)壓力，動力電池企業(yè)毛利率普遍下降。其中，“電池一哥”寧德時(shí)代（300750.SZ）2021年上半年整體毛利率為27%，而2016年的利潤率曾高達(dá)44.84%。與此同時(shí)，國內(nèi)主要的動力電池生產(chǎn)商國軒高科（002074.SZ）毛利率在2021年第三季度也降至18.30%。

上海有色金屬網(wǎng)新能源分析師梅王沁認(rèn)為，2022年下游終端需求仍將保持高增速，預(yù)計(jì)全年新能源汽車銷量可達(dá)500萬輛，需求增速近50%，而原材料供應(yīng)仍較難匹敵需求，總體原材料供不應(yīng)求情況在2022年也將難以緩解。

原材料價(jià)格“漲”勢不止

2021年，動力電池上游原材料“漲”勢不止，動力電池企業(yè)紛紛擴(kuò)產(chǎn)，新能源汽車的爆發(fā)式增長，可謂是電動汽車產(chǎn)業(yè)鏈最引人注目的三大看點(diǎn)。

實(shí)際上，自2020年底以來，多種動力電池原材料價(jià)格就呈現(xiàn)大幅上漲。進(jìn)入2021年，這一上漲趨勢并未得到改變。

數(shù)據(jù)顯示，2021年以來，動力電池主要原材料電池級碳酸鋰價(jià)格從年初6.2萬元/噸上漲至近期的30萬元/噸，漲幅高達(dá)380%；氫氧化鋰價(jià)格從6萬元/噸上漲至23萬元/噸，漲幅高達(dá)280%；硫酸鈷價(jià)格從6.4萬元/噸上漲至10萬元/噸，漲幅在50%以上；硫酸錳價(jià)格從6400元/噸上漲至1萬元/噸，漲幅達(dá)55%；六氟磷酸鋰價(jià)格從8.5萬元/噸上漲至55萬元/噸，漲幅高達(dá)547%。

“根據(jù)我們前期調(diào)查，我國動力電池各類材料均呈現(xiàn)不同程度的供應(yīng)緊張和價(jià)格上漲形勢，其中最主要的原因就是產(chǎn)業(yè)發(fā)展過快導(dǎo)致市場供需失衡，企業(yè)提前超額囤貨加重市場采購焦慮?！敝袊噭恿﹄姵禺a(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟理事長董揚(yáng)表示。

多位受訪動力電池產(chǎn)業(yè)鏈人士均告訴記者，2021年動力電池原材料價(jià)格持續(xù)上漲的背后，最直接的影響因素是新能源汽車的爆發(fā)式增長。

據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計(jì)，2021年1月至11月，全國新能源汽車銷量達(dá)299萬輛，同比增長166.8%，新能源汽車市場的火熱推高了市場對于動力電池的需求。而根據(jù)中國動力電池產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟發(fā)布的數(shù)據(jù)，2021年1月至11月，我國動力電池裝車量達(dá)128.3GWh，同比增長153.1%。其中，三元電池裝車量達(dá)63.3GWh，占總裝車量49.3%，同比增長92.5%；磷酸鐵鋰電池裝車量達(dá)64.8GWh，占總裝車量50.5%，同比增長270.3%。

不過，雖然2021年新能源汽車市場暴增，動力電池出貨量同比大幅增加，但動力電池生產(chǎn)商并未感到輕松。動力電池原材料價(jià)格的大幅上漲，使得動力電池生產(chǎn)商的利潤空間受到擠壓。

記者梳理發(fā)現(xiàn)，包括寧德時(shí)代、國軒高科、比亞迪（002594.SZ）等動力電池企業(yè)2021年上半年及第三季度的毛利率、凈利潤水平均下滑。2021年上半年，寧德時(shí)代動力電池毛利率為23%，同比下滑了3.5個(gè)百分點(diǎn)；2021年第三季度國軒高科的毛利率為18.3%，同比下滑7個(gè)百分點(diǎn)；孚能科技（688567.SH）2021年第三季度凈利潤虧損1.94億元，虧損范圍進(jìn)一步擴(kuò)大；比亞迪2021年上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤也同比下降29.41%。

比亞迪方面在半年報(bào)中解釋稱，凈利潤下滑是受大宗商品等原材料價(jià)格上漲等因素的影響。孚能科技方面則表示，2021年第三季度毛利率環(huán)比有一定的下降，原材料上漲是主要原因之一，同時(shí)公司第三季度出現(xiàn)了原材料不足情況，對良品率有一定的影響，這影響了公司利潤。

“2021年動力電池原材料價(jià)格不斷上漲，負(fù)極材料等供應(yīng)持續(xù)緊張，動力電池企業(yè)綜合成本大幅提高，成本上漲的確是壓縮了動力電池企業(yè)的盈利空間，中小動力電池企業(yè)更是艱難。”上述動力電池行業(yè)從業(yè)人士對記者說道。

擴(kuò)產(chǎn)規(guī)劃“大放量”

2021年動力電池產(chǎn)業(yè)鏈的聚焦除了上游原材料價(jià)格居高不下外，動力電池行業(yè)龍頭企業(yè)大規(guī)模擴(kuò)產(chǎn)舉措也被置于聚光燈下，而且動力電池產(chǎn)業(yè)頭部企業(yè)的產(chǎn)能“軍備賽”仍在繼續(xù)。

2021年12月，國軒高科更新了產(chǎn)能規(guī)劃，將在現(xiàn)有10個(gè)生產(chǎn)基地的基礎(chǔ)上，繼續(xù)新建或擴(kuò)建，計(jì)劃到2022年底產(chǎn)能將達(dá)到100GWh，計(jì)劃新投產(chǎn)超50GWh。

近日，國軒高科官方微信公眾號再次發(fā)布消息稱，宜豐國軒鋰業(yè)項(xiàng)目破土動工。據(jù)了解，宜豐國軒鋰業(yè)有限公司是宜春國軒鋰業(yè)股份有限公司全資子公司，計(jì)劃建成年產(chǎn)5萬噸碳酸鋰項(xiàng)目及其配套采選礦綜合開發(fā)利用項(xiàng)目，分為年產(chǎn)5萬噸鋰電池級碳酸鋰項(xiàng)目和年750萬噸鋰礦石采選項(xiàng)目，預(yù)計(jì)2022年第四季度竣工投產(chǎn)。此前，國軒高科在半年報(bào)中提到2025年產(chǎn)能規(guī)模將達(dá)到300GWh。

當(dāng)前，寧德時(shí)代的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃包括湖西項(xiàng)目擴(kuò)建16GWh、四川時(shí)代五期六期合計(jì)40GWh、車?yán)餅骋?guī)劃總產(chǎn)45GWh、廈門時(shí)代25GWh、貴州時(shí)代23GWh、溧陽時(shí)代四期定增30GWh。

2021年12月8日，蜂巢能源方面宣布，將在2025年挑戰(zhàn)600GWh動力電池產(chǎn)能的目標(biāo)。這一目標(biāo)與“寧王”——寧德時(shí)代同期700GWh～800GWh的規(guī)劃不相上下。此前，二線動力電池企業(yè)中航鋰電也曾宣布，到2025年規(guī)劃產(chǎn)能將達(dá)到500GWh。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2021年以來，國內(nèi)動力及儲能電池投擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目總投資超過 5000 億元，粗略估算擴(kuò)產(chǎn)規(guī)劃超過 1.4TWh，其中寧德時(shí)代規(guī)劃投資超1250 億元，中航鋰電超760億元。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，到2025年僅幾家頭部動力電池企業(yè)的產(chǎn)能規(guī)劃量就將達(dá)到3 TWh~4TWh。

據(jù) EV Volumes預(yù)測，2025年全球動力電池的需求量為919.4GWh，將逼近甚至超過1TWh，而目前行業(yè)內(nèi)產(chǎn)能僅為158.2GWh，動力電池市場未來具有很大潛力。

不過，多位業(yè)內(nèi)人士在采訪中也告訴記者，目前行業(yè)內(nèi)的產(chǎn)能擴(kuò)張計(jì)劃顯得有些“瘋狂”，存在投資過熱的風(fēng)險(xiǎn)。

“無論是新能源汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，還是動力電池企業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)，都應(yīng)該保持冷靜，市場需要降溫。擴(kuò)產(chǎn)應(yīng)該分階段進(jìn)行，產(chǎn)能擴(kuò)張應(yīng)該是一個(gè)逐步提升的過程，只有這樣才能促進(jìn)新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的健康有序發(fā)展?！敝袊嚵魍▍f(xié)會有形市場分會常務(wù)副理事長蘇暉對記者表示。

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